Стейкинг и фарминг криптовалют: чем отличаются и что выбирают трейдеры
Давайте разберём эту тему подробнее.
... · Обновлено: ... · Загрузка...
Многие трейдеры в какой-то момент ловят себя на одной и той же мысли. В терминале Tiger.com идёт привычная работа во фьючерсах, а параллельно биржа или кошелёк подмигивают предложениями отправить монеты «поработать», обещая весомые проценты годовых. Монеты и правда лежат на счёте без дела, участие в проектах оформляется в пару кликов, и появляется ощущение, что деньги зря простаивают.
Дальше начинаются сомнения. Насколько это безопасно. Что будет с ликвидностью, если часть монет окажется заблокированной. Не выяснится ли потом, что красивый процент всего лишь компенсация за те риски, о которых в интерфейсе сказано одним коротким абзацем. И главное, как встроить такие истории в уже привычную торговлю, чтобы счёт не превратился в набор несвязанных между собой решений.
В этой статье спокойно разбираемся, что на самом деле стоит за пассивным доходом от криптовалют, когда он действительно усиливает общий результат, а когда только усложняет жизнь. Сначала смотрим на стейкинг, затем на фарминг, после этого сравниваем их между собой и обозначаем простые ориентиры, которые помогут решить, нужны ли вам эти инструменты и какой долей капитала в них вообще имеет смысл участвовать.
Дальше начинаются сомнения. Насколько это безопасно. Что будет с ликвидностью, если часть монет окажется заблокированной. Не выяснится ли потом, что красивый процент всего лишь компенсация за те риски, о которых в интерфейсе сказано одним коротким абзацем. И главное, как встроить такие истории в уже привычную торговлю, чтобы счёт не превратился в набор несвязанных между собой решений.
В этой статье спокойно разбираемся, что на самом деле стоит за пассивным доходом от криптовалют, когда он действительно усиливает общий результат, а когда только усложняет жизнь. Сначала смотрим на стейкинг, затем на фарминг, после этого сравниваем их между собой и обозначаем простые ориентиры, которые помогут решить, нужны ли вам эти инструменты и какой долей капитала в них вообще имеет смысл участвовать.
Что такое стейкинг криптовалют простыми словами
Стейкинг криптовалют — это участие в работе блокчейна в обмен на вознаграждение. В сетях с механизмом подтверждения доли владения монеты держателей используются для проверки транзакций и обеспечения безопасности. За это сеть платит процент в той же монете.
По сути, трейдер соглашается временно ограничить доступ к части монет и получать за это регулярные начисления. Размер дохода зависит от выбранного актива, доли монет в стейкинге и правил конкретного проекта. Чем больше участников и чем ниже инфляция токена, тем устойчивее работает схема вознаграждений и тем меньше риск резких провалов по выплатам.
Важно помнить, что стейкинг всегда привязан к конкретной монете и площадке. Цифра годовых может выглядеть привлекательно, но итоговый результат всё равно считается в базовой валюте, в которой трейдер оценивает счёт. Поэтому смотреть приходится не только на процент в интерфейсе, но и на волатильность самого актива.
По сути, трейдер соглашается временно ограничить доступ к части монет и получать за это регулярные начисления. Размер дохода зависит от выбранного актива, доли монет в стейкинге и правил конкретного проекта. Чем больше участников и чем ниже инфляция токена, тем устойчивее работает схема вознаграждений и тем меньше риск резких провалов по выплатам.
Важно помнить, что стейкинг всегда привязан к конкретной монете и площадке. Цифра годовых может выглядеть привлекательно, но итоговый результат всё равно считается в базовой валюте, в которой трейдер оценивает счёт. Поэтому смотреть приходится не только на процент в интерфейсе, но и на волатильность самого актива.
Как работает стейкинг криптовалют
На практике стейкинг реализуется через биржи, кошельки и отдельные протоколы. Сценарий действий примерно одинаковый.
Если условия меняются не в лучшую сторону, участие можно сократить или завершить, когда условия программы это позволяют.
- Сначала выбирается монета. Участвовать имеет смысл тем активом, который и так планируется держать какое-то время.
- Затем выбирается площадка. Здесь важны история компании, условия вывода средств, наличие поддержки и репутация среди пользователей.
- Дальше изучаются параметры программы. Минимальная сумма, срок блокировки, есть ли вариант гибкого стейкинга с быстрым выводом, как часто начисляются вознаграждения и в каком виде они выплачиваются. Уже на этом шаге становится ясно, насколько удобно будет управлять такой позицией.
- После этого часть монет переводится в стейкинг. Интерфейс показывает сумму участия и ориентир по доходности. Дальше задача трейдера периодически проверять состояние проекта и рынка по выбранной монете.
Если условия меняются не в лучшую сторону, участие можно сократить или завершить, когда условия программы это позволяют.
Плюсы и риски стейкинга криптовалют
- Стейкинг даёт несколько понятных преимуществ. Во-первых, дополнительный процент к удержанию монеты. Если актив всё равно лежит в портфеле, стейкинг помогает улучшить итоговую математику по этой позиции. Во-вторых, механика вознаграждения в крупных проектах достаточно прозрачна. Правила описаны заранее, базовая доходность известна, источники выплат понятны.
- В то же время стейкинг снижает ликвидность. Пока монеты участвуют в программе, быстро продать их не всегда возможно. Где то есть фиксированный срок блокировки, где то период ожидания перед выводом. Для трейдера, который привык активно управлять позицией, это серьёзное ограничение.
- Добавляются риски площадки и самого актива. Централизованные биржи подвержены техническим и регуляторным рискам. Монета может потерять часть стоимости, и тогда проценты по стейкингу просто не перекроют падение.
Поэтому разумный подход — использовать стейкинг для ограниченной доли портфеля и только по тем активам, чьи риски и перспективы понятны заранее.
Что такое фарминг криптовалют и пулы ликвидности
Фарминг криптовалют связан с децентрализованными финансами. Участник предоставляет свои активы в пулы ликвидности, на базе которых другие пользователи обменивают токены. За это он получает часть комиссий и дополнительные вознаграждения от протокола.
Технически это выглядит так. Трейдер вносит в пул пару активов, например стабильную монету и криптовалюту. В ответ протокол выдаёт токены ликвидности, которые фиксируют долю участника. Пока в пуле проходят обмены, на эту долю начисляются комиссионные.
Дополнительно многие проекты стимулируют поставщиков ликвидности собственными токенами. Именно поэтому в интерфейсах часто можно увидеть двузначные и трёхзначные цифры годовой доходности. Важно понимать, что за такими процентами стоит не уникальная возможность, а повышенный риск и необходимость разбираться в устройстве протокола.
Технически это выглядит так. Трейдер вносит в пул пару активов, например стабильную монету и криптовалюту. В ответ протокол выдаёт токены ликвидности, которые фиксируют долю участника. Пока в пуле проходят обмены, на эту долю начисляются комиссионные.
Дополнительно многие проекты стимулируют поставщиков ликвидности собственными токенами. Именно поэтому в интерфейсах часто можно увидеть двузначные и трёхзначные цифры годовой доходности. Важно понимать, что за такими процентами стоит не уникальная возможность, а повышенный риск и необходимость разбираться в устройстве протокола.
Доходность фарминга криптовалют и откуда берутся проценты
Доходность фарминга складывается из нескольких источников.
В сумме фарминг остаётся инструментом с плавающей доходностью. Цифра в интерфейсе показывает ситуацию на сегодня и не гарантирует такой же результат через месяц или год. Доход зависит от настроек протокола, активности пользователей и общего состояния рынка.
- Первый источник комиссии за обмен внутри пула. Каждый своп приносит небольшую комиссию, которая затем распределяется между поставщиками ликвидности пропорционально их доле. Это базовая и самая понятная часть дохода.
- Второй источник поощрения от протокола. Проект может выделять собственные токены, чтобы привлечь ликвидность. На старте такие программы показывают особенно высокие проценты, но со временем условия чаще всего пересматриваются.
- Третий источник возможный рост цены токенов поощрения. Если проект развивается, их стоимость может вырасти и заметно увеличить общий результат. В обратной ситуации токен обесценивается, и часть расчётной доходности просто исчезает.
В сумме фарминг остаётся инструментом с плавающей доходностью. Цифра в интерфейсе показывает ситуацию на сегодня и не гарантирует такой же результат через месяц или год. Доход зависит от настроек протокола, активности пользователей и общего состояния рынка.
Ключевые отличия риска фарминга и стейкинга криптовалют
Фарминг по рискам заметно сложнее стейкинга. К классическим рыночным и площадочным рискам добавляется несколько специфических факторов.
В итоге фарминг подходит тем, кто уже чувствует себя уверенно в DeFi, умеет оценивать риски на уровне протокола и готов выделить под этот инструмент ограниченную долю капитала.
- Во-первых, непостоянные потери. При изменении цены активов в паре протокол автоматически пересобирает их долю в пуле. В момент выхода участник может получить меньше монет, чем вносил, даже с учётом комиссий. Для тех, кто не разбирался в механике пулов, это часто становится неожиданностью.
- Во-вторых, риски смарт-контрактов. Средствами управляет код. Любая уязвимость или ошибка может привести к частичной или полной потере капитала. Здесь нет привычного контрагента в виде компании, которой можно предъявить претензии. Ответственность за выбор протокола полностью лежит на участнике.
- В третьих, риски самого проекта. Токены поощрения могут резко подешеветь, программа стимулирования ликвидности может быть пересмотрена или завершена. Всё это меняет расчёт окупаемости.
В итоге фарминг подходит тем, кто уже чувствует себя уверенно в DeFi, умеет оценивать риски на уровне протокола и готов выделить под этот инструмент ограниченную долю капитала.
Сходства и различия стейкинга и фарминга
Стейкинг и фарминг — это два способа заставить уже купленные монеты приносить дополнительный доход. В стейкинге вы поддерживаете работу сети и получаете вознаграждение за блокировку монет. В фарминге отдаёте активы в пулы ликвидности и зарабатываете на комиссиях и поощрениях протоколов.
Главное отличие уровень сложности и рисков. Стейкинг проще по механике и в большей степени зависит от надёжности актива, площадки и сроков блокировки. Фарминг сложнее, добавляет непостоянные потери и риски смарт-контрактов, зато может давать более высокую, но менее стабильную доходность.
Для трейдера вопрос звучит не где процент выше, а какой объём внимания и риска он готов отдать под пассивные инструменты. Чтобы было проще сравнивать, ниже короткая таблица по ключевым критериям.
Главное отличие уровень сложности и рисков. Стейкинг проще по механике и в большей степени зависит от надёжности актива, площадки и сроков блокировки. Фарминг сложнее, добавляет непостоянные потери и риски смарт-контрактов, зато может давать более высокую, но менее стабильную доходность.
Для трейдера вопрос звучит не где процент выше, а какой объём внимания и риска он готов отдать под пассивные инструменты. Чтобы было проще сравнивать, ниже короткая таблица по ключевым критериям.
Совет от практикующего трейдера
“
Я сам не использую стейкинг и фарминг как часть своей ежедневной работы на рынке. Основной фокус у меня на фьючерсах и управлении позицией вживую. Но если смотреть на эти инструменты глазами практикующего трейдера, к ним напрашивается тот же подход, что и к любой новой идее на рынке. Сначала понять, за счёт чего здесь платят, и только потом решать, есть ли смысл в этом участвовать.
Если бы я рассматривал стейкинг или фарминг для себя впервые, то начал бы с работы на небольших суммах. Ровно настолько небольших, чтобы возможные проблемы с площадкой, протоколом или самим активом не выбивали из колеи и не влияли на основную торговлю.
Параллельно сформулировал бы простые правила участия:
Важно отметить, что если в активной торговле нет чёткого риск-менеджмента и понятной торговой системы, я бы не спешил переносить часть капитала в пассивные инструменты.
Если бы я рассматривал стейкинг или фарминг для себя впервые, то начал бы с работы на небольших суммах. Ровно настолько небольших, чтобы возможные проблемы с площадкой, протоколом или самим активом не выбивали из колеи и не влияли на основную торговлю.
Параллельно сформулировал бы простые правила участия:
- что именно я проверяю перед входом;
- какая максимальная доля портфеля может быть задействована;
- при каких условиях я выхожу из программы;
Важно отметить, что если в активной торговле нет чёткого риск-менеджмента и понятной торговой системы, я бы не спешил переносить часть капитала в пассивные инструменты.
Мини-глоссарий
Распределённая база данных, где все операции записываются в цепочку блоков. Записи нельзя изменить задним числом, поэтому видно всю историю движения монет.
Скорость и амплитуда изменения цены актива. Чем выше волатильность, тем сильнее может «гулять» цена монеты и тем выше риск, что проценты по стейкингу или фармингу не перекроют просадку.
Сервисы на блокчейне, которые позволяют обменивать токены, давать и брать займы, участвовать в пулах ликвидности без банков, брокеров и других посредников.
Возможность быстро купить или продать актив с минимальным проскальзыванием по цене. В стейкинге ликвидность снижается из-за блокировки монет, в фарминге зависит ещё и от настроек пула.
Ситуация, когда стоимость доли в пуле ликвидности оказывается ниже, чем простое удержание тех же монет на кошельке. Возникает из-за автоматического пересчёта пропорций токенов при движении цен.
Общие «корзины» из пары или набора токенов, которые пользователи вносят в протокол. Через эти пулы другие участники обменивают монеты и платят комиссию, которая распределяется между поставщиками ликвидности.
Программа в блокчейне, которая автоматически выполняет заложенные в неё условия. Именно смарт контракты управляют стейкингом, пулами ликвидности и распределением наград.
В заключение
Вы уже понимаете, чем отличаются стейкинг и фарминг, в каких ситуациях они уместны и почему ключевым параметром здесь остаётся не цифра доходности, а сочетание риска и потери ликвидности. Стейкинг логичен там, где монеты и так планируется держать долго. Фарминг оправдан только при готовности разбираться в протоколах и принимать технические риски.
Для трейдера, который работает внутри дня или берёт короткие движения, фундаментом все также остаётся торговля ликвидными инструментами, где он сам управляет входом, выходом и размером позиции. Делать это удобнее через Tiger.com Broker, который даёт доступ к фьючерсам на криптовалюты и другим биржевым инструментам через единый интерфейс.
А вот когда фундамент в виде понятной и системной торговли выстроен, можно спокойно подключать стейкинг и фарминг как аккуратное дополнение к портфелю, а не превращать их в основную работу на рынке.
Для трейдера, который работает внутри дня или берёт короткие движения, фундаментом все также остаётся торговля ликвидными инструментами, где он сам управляет входом, выходом и размером позиции. Делать это удобнее через Tiger.com Broker, который даёт доступ к фьючерсам на криптовалюты и другим биржевым инструментам через единый интерфейс.
А вот когда фундамент в виде понятной и системной торговли выстроен, можно спокойно подключать стейкинг и фарминг как аккуратное дополнение к портфелю, а не превращать их в основную работу на рынке.
Владимир Ткаченко — практикующий трейдер и главный редактор блога Tiger.com
Объясняет рынок так, чтобы сложные вещи становились понятными решениями.
Каждая статья — это рабочий опыт, упакованный в простую форму.
Без теории ради теории, только то, что помогает торговать с умом, а не трудом.
Если хочется глубже разобраться в подходах автора или посмотреть дополнительные материалы — вот личный сайт:
➥ Сайт www.tochkatrenda.pro
Объясняет рынок так, чтобы сложные вещи становились понятными решениями.
Каждая статья — это рабочий опыт, упакованный в простую форму.
Без теории ради теории, только то, что помогает торговать с умом, а не трудом.
Если хочется глубже разобраться в подходах автора или посмотреть дополнительные материалы — вот личный сайт:
➥ Сайт www.tochkatrenda.pro
При покупке лицензии используйте промокод BLOG20,
скидка 20% на любой период, кроме бессрочного.
скидка 20% на любой период, кроме бессрочного.
BLOG20
FAQ
Ориентир простой не больше той суммы, потеря которой не сломает вашу торговлю. Часто это 5–10 процентов от капитала, с которыми вы спокойно переживёте любой негативный сценарий.
Минимум три вещи. Репутация сервиса, прозрачные условия вывода и понятная схема выплат. Если по любому из пунктов есть сомнения, лучше пройти мимо и поискать альтернативу.
Не тянуть с решением. Оцените, что изменилось в рисках и доходности, и заранее определите точку выхода. Если чувствуете, что перестали понимать происходящее, лучше сократить участие или выйти полностью.
