Помогите сделать блог Tiger.com полезнее
Пройдите короткий опрос за 1–2 минуты и помогите нам развивать блог с учётом ваших интересов
Почему не стоит шортить монету после сильного падения: как найти точку входа
... · Обновлено: ... · Загрузка...
Когда монета падает на 50–60% за полчаса и на графике практически нет откупов, первое желание - открыть шорт и присоединиться к движению. Кажется, что инструмент просто сливают и, если он уже упал настолько сильно, вполне может пройти ещё столько же.
Математически в этом есть логика. Если цена упала с $1 до $0,5, она вполне может упасть с $0,5 до $0,25 - и это снова даст движение в 50%.
Проблема в том, что само сильное падение ещё не даёт хорошей точки входа в шорт. Можно правильно определить дальнейшее направление и всё равно получить стоп из-за плохого входа.
Математически в этом есть логика. Если цена упала с $1 до $0,5, она вполне может упасть с $0,5 до $0,25 - и это снова даст движение в 50%.
Проблема в том, что само сильное падение ещё не даёт хорошей точки входа в шорт. Можно правильно определить дальнейшее направление и всё равно получить стоп из-за плохого входа.
Сначала нужно понять, почему монета вообще падает
Одинаковое движение на графике может иметь совершенно разную природу.
Представим монету, которая до этого практически не торговалась. Она стояла в проторговке, не показывала сильного роста, а её суточный объем торгов был условно меньше $50 млн. В какой-то момент инструмент без очевидной причины резко начинает падать.
По моему опыту, такие движения особенно опасно догонять.
Причиной падения может быть один крупный участник, который просто реализует свой объём. Как только он заканчивает продавать, новых продавцов может не оказаться и инструмент начинает резко откупаться.
Представим монету, которая до этого практически не торговалась. Она стояла в проторговке, не показывала сильного роста, а её суточный объем торгов был условно меньше $50 млн. В какой-то момент инструмент без очевидной причины резко начинает падать.
По моему опыту, такие движения особенно опасно догонять.
Причиной падения может быть один крупный участник, который просто реализует свой объём. Как только он заканчивает продавать, новых продавцов может не оказаться и инструмент начинает резко откупаться.
Совсем другая ситуация, если перед падением монета выросла на 200–500%, активно торговалась и набрала большой оборот.
В таком случае механика движения уже понятнее. Кто-то мог длительное время набирать позицию в лонг, после чего начинает её разгружать. К падению подключаются другие участники, появляются новые шорты, и движение действительно может продолжаться значительно дольше.
Поэтому важно смотреть не только на текущие красные свечи, но и на то, что происходило с инструментом до начала падения.
После сильного слива отстрелы становятся особенно опасными
Одна из главных проблем шорта после сильного падения - резкие технические откупы.
После падения на десятки процентов стакан может становиться более разреженным. Даже относительно небольшой поток покупок способен быстро протолкнуть цену вверх.
Одновременно начинают фиксироваться трейдеры, которые уже успели заработать на шорте. Для закрытия короткой позиции им нужно покупать, поэтому их выход дополнительно усиливает движение вверх.
В этот же момент может появиться новый крупный покупатель или лимитная поддержка снизу.
В результате инструмент, который несколько минут назад выглядел абсолютно слабым, за несколько секунд может отстрелить на 5–10%, а иногда и значительно сильнее.
Особенно важно учитывать характер конкретной монеты. Есть инструменты, которые падают прострелами: цена быстро проходит 2–3% вниз и практически сразу возвращает 3–5% обратно.
Если шортить такую монету прямо на очередном перелое, можно правильно определить направление и всё равно получить стоп на обычном техническом откупе.
После падения на десятки процентов стакан может становиться более разреженным. Даже относительно небольшой поток покупок способен быстро протолкнуть цену вверх.
Одновременно начинают фиксироваться трейдеры, которые уже успели заработать на шорте. Для закрытия короткой позиции им нужно покупать, поэтому их выход дополнительно усиливает движение вверх.
В этот же момент может появиться новый крупный покупатель или лимитная поддержка снизу.
В результате инструмент, который несколько минут назад выглядел абсолютно слабым, за несколько секунд может отстрелить на 5–10%, а иногда и значительно сильнее.
Особенно важно учитывать характер конкретной монеты. Есть инструменты, которые падают прострелами: цена быстро проходит 2–3% вниз и практически сразу возвращает 3–5% обратно.
Если шортить такую монету прямо на очередном перелое, можно правильно определить направление и всё равно получить стоп на обычном техническом откупе.
Где искать точку входа в шорт
Если единственная причина для входа звучит как «монета сильно падает», возникает проблема: стоп практически не к чему привязать. Поэтому даже в очень сильном шортовом движении я стараюсь найти конкретную точку входа.
Таких вариантов может быть несколько, и каждый из них является отдельным сценарием.
Первый вариант - лимитный продавец.
В стакане может появиться понятный участник, который выставляет крупные объёмы сверху и продолжает давить цену вниз. В таком случае можно пробовать заходить от его плотности, а риск уже привязывать к поведению самого участника.
Таких вариантов может быть несколько, и каждый из них является отдельным сценарием.
Первый вариант - лимитный продавец.
В стакане может появиться понятный участник, который выставляет крупные объёмы сверху и продолжает давить цену вниз. В таком случае можно пробовать заходить от его плотности, а риск уже привязывать к поведению самого участника.
Второй вариант - локальный уровень в продолжение движения.
После сильного падения инструмент иногда ненадолго останавливается и формирует небольшую локальную проторговку. Если ниже находится прошлый лой или другой уровень, пробой такой локалки может стать точкой для продолжения движения.
При этом подобный сетап появляется не всегда. Если монету без остановки заталкивают вниз, никакой аккуратной локалки она может просто не сформировать.
После сильного падения инструмент иногда ненадолго останавливается и формирует небольшую локальную проторговку. Если ниже находится прошлый лой или другой уровень, пробой такой локалки может стать точкой для продолжения движения.
При этом подобный сетап появляется не всегда. Если монету без остановки заталкивают вниз, никакой аккуратной локалки она может просто не сформировать.
Третий вариант - вход после откупа.
После сильного слива цена может резко откупиться на 5-7%. Такой откуп после падения сам по себе ещё не означает разворот. Иногда это просто фиксация уже набранных шортов.
Если после откупа покупки начинают затухать, а продавец снова проявляет активность, можно искать вход уже от этого отката. Такая точка часто понятнее, чем попытка зашортить инструмент прямо на новом минимуме.
После сильного слива цена может резко откупиться на 5-7%. Такой откуп после падения сам по себе ещё не означает разворот. Иногда это просто фиксация уже набранных шортов.
Если после откупа покупки начинают затухать, а продавец снова проявляет активность, можно искать вход уже от этого отката. Такая точка часто понятнее, чем попытка зашортить инструмент прямо на новом минимуме.
Ещё один сценарий - круглые числа и переходы таймфреймов.
На переходе пятиминутной или часовой свечи в инструмент может снова включиться крупный участник или алгоритм. Отдельно я смотрю на круглые значения. Если там стоит лимитная плотность, после её разбора движение иногда заметно ускоряется.
На переходе пятиминутной или часовой свечи в инструмент может снова включиться крупный участник или алгоритм. Отдельно я смотрю на круглые значения. Если там стоит лимитная плотность, после её разбора движение иногда заметно ускоряется.
И последний вариант - вход непосредственно на активности.
Здесь для меня особенно важно, чтобы после входа движение продолжилось практически сразу. Если я захожу в ускорение, а оно тут же останавливается и начинается резкий откуп, это уже плохой признак.
В таком случае инструмент может перейти в запил и встать в диапазон, например, в несколько процентов. Он будет снова ускоряться вниз, тут же откупаться и постоянно выбивать тех, кто пытается шортить каждое новое движение.
Здесь для меня особенно важно, чтобы после входа движение продолжилось практически сразу. Если я захожу в ускорение, а оно тут же останавливается и начинается резкий откуп, это уже плохой признак.
В таком случае инструмент может перейти в запил и встать в диапазон, например, в несколько процентов. Он будет снова ускоряться вниз, тут же откупаться и постоянно выбивать тех, кто пытается шортить каждое новое движение.
Нельзя смотреть только на одну биржу
Если я торгую инструмент на Binance, при сильном движении я обязательно смотрю, что происходит на других биржах.
Иногда основная активность вообще развивается не там, где мы открываем позицию.
Например, на другой площадке может работать аптик, который агрессивно продаёт инструмент. На Binance мы видим только следствие этого движения и пытаемся искать точку входа здесь.
Проблема появляется в момент, когда этот алгоритм на другой бирже отключается. Давление исчезает, цена быстро выравнивается между площадками, и позиция практически сразу может получить несколько процентов убытка.
При этом сама точка входа по Binance могла выглядеть нормально.
Поэтому при настолько сильных движениях контекст нескольких бирж даёт намного больше информации, чем наблюдение только за одним стаканом.
Иногда основная активность вообще развивается не там, где мы открываем позицию.
Например, на другой площадке может работать аптик, который агрессивно продаёт инструмент. На Binance мы видим только следствие этого движения и пытаемся искать точку входа здесь.
Проблема появляется в момент, когда этот алгоритм на другой бирже отключается. Давление исчезает, цена быстро выравнивается между площадками, и позиция практически сразу может получить несколько процентов убытка.
При этом сама точка входа по Binance могла выглядеть нормально.
Поэтому при настолько сильных движениях контекст нескольких бирж даёт намного больше информации, чем наблюдение только за одним стаканом.
Что я проверяю перед шортом уже упавшей монеты
Если инструмент потерял 40–60% за короткое время, сначала я смотрю историю движения: был ли перед этим сильный рост, какой был оборот и есть ли вообще причина, по которой продавцы могут продолжать разгружать инструмент.
Затем проверяю другие биржи и пытаюсь понять, где находится основной источник движения.
После этого смотрю на характер откупов. Если цена постоянно простреливает вниз и тут же возвращает по 3–5%, вход становится значительно опаснее.
И только после этого ищу конкретную точку: лимитного продавца, локальный уровень, круглое число, переход таймфрейма или понятную активность в стакане.
Если такой точки нет, то красный график сам по себе для меня не является достаточным аргументом для сделки.
При этом объём позиции на подобных инструментах я обычно уменьшаю. Даже если сценарий на продолжение выглядит логично, вероятность резкого откупа после уже состоявшегося сильного движения остаётся высокой.
Главная мысль простая: можно правильно определить, что монета в итоге окажется ниже, но потерять деньги на конкретной сделке из-за неправильной точки входа.
Поэтому задача не в том, чтобы успеть присоединиться к уже произошедшему сливу. Задача - понять механику движения и найти место, где продолжение шорта можно отработать с понятным риском.
Затем проверяю другие биржи и пытаюсь понять, где находится основной источник движения.
После этого смотрю на характер откупов. Если цена постоянно простреливает вниз и тут же возвращает по 3–5%, вход становится значительно опаснее.
И только после этого ищу конкретную точку: лимитного продавца, локальный уровень, круглое число, переход таймфрейма или понятную активность в стакане.
Если такой точки нет, то красный график сам по себе для меня не является достаточным аргументом для сделки.
При этом объём позиции на подобных инструментах я обычно уменьшаю. Даже если сценарий на продолжение выглядит логично, вероятность резкого откупа после уже состоявшегося сильного движения остаётся высокой.
Главная мысль простая: можно правильно определить, что монета в итоге окажется ниже, но потерять деньги на конкретной сделке из-за неправильной точки входа.
Поэтому задача не в том, чтобы успеть присоединиться к уже произошедшему сливу. Задача - понять механику движения и найти место, где продолжение шорта можно отработать с понятным риском.
Глоссарий
Плотность - крупная лимитная заявка или скопление заявок на определённой цене, которые могут временно удерживать движение.
Локалка - небольшой локальный уровень, сформированный внутри текущего движения. Может использоваться как точка для входа в продолжение импульса.
Перелой - обновление предыдущего локального минимума цены.
Откуп - резкое или постепенное движение вверх после падения. Может происходить из-за новых покупателей или закрытия уже открытых шортов.
Запил - движение цены вверх-вниз внутри небольшого диапазона без чистого продолжения в одну сторону.
Аптик - механизм биржи, который ограничивает возможность совершать сделки в одну сторону.
В случае шортового аптика нельзя продавать по рынку, при этом покупать по рынку можно.
Локалка - небольшой локальный уровень, сформированный внутри текущего движения. Может использоваться как точка для входа в продолжение импульса.
Перелой - обновление предыдущего локального минимума цены.
Откуп - резкое или постепенное движение вверх после падения. Может происходить из-за новых покупателей или закрытия уже открытых шортов.
Запил - движение цены вверх-вниз внутри небольшого диапазона без чистого продолжения в одну сторону.
Аптик - механизм биржи, который ограничивает возможность совершать сделки в одну сторону.
В случае шортового аптика нельзя продавать по рынку, при этом покупать по рынку можно.
