Не каждый слив приносит прибыль: как AIN выбивала шортистов
... · Обновлено: ... · Загрузка...
Как AIN работала с плотностями до падения
Сегодня хочу разобрать AIN - монету, на которой падение в итоге состоялось, но отработать его было гораздо сложнее, чем может показаться по графику. Здесь важно посмотреть, как инструмент двигался внутри этого падения, где давал зайти и что происходило после входа.
На AIN долгое время наблюдалась узнаваемая работа с плотностями. В стакане появлялись лимитные заявки на продажу по 200-400 тысяч долларов. Рыночный покупатель их исполнял, но объём снова доливали. Видимая заявка оставалась относительно небольшой, а суммарно через неё проходило всё больше покупок.
При этом монета не падала. Она вставала в проторговку, какое-то время пилила диапазон, а затем продолжала расти. Когда часть сдерживающей ликвидности исчезала, инструмент получал возможность двигаться выше.
На часовом графике такие участки могли выглядеть достаточно спокойно: монета аккуратно стоит, формирует очередную базу. Но стоит перейти на пятиминутный таймфрейм, и картина меняется. Вокруг плотностей постоянно происходили прострелы вниз и вверх. Цена выходила из локальных диапазонов, возвращалась обратно, а движение не получало продолжения.
На AIN долгое время наблюдалась узнаваемая работа с плотностями. В стакане появлялись лимитные заявки на продажу по 200-400 тысяч долларов. Рыночный покупатель их исполнял, но объём снова доливали. Видимая заявка оставалась относительно небольшой, а суммарно через неё проходило всё больше покупок.
При этом монета не падала. Она вставала в проторговку, какое-то время пилила диапазон, а затем продолжала расти. Когда часть сдерживающей ликвидности исчезала, инструмент получал возможность двигаться выше.
На часовом графике такие участки могли выглядеть достаточно спокойно: монета аккуратно стоит, формирует очередную базу. Но стоит перейти на пятиминутный таймфрейм, и картина меняется. Вокруг плотностей постоянно происходили прострелы вниз и вверх. Цена выходила из локальных диапазонов, возвращалась обратно, а движение не получало продолжения.
Часовой график
5 минутный график
Так мы постепенно дошли до района 0,32-0,33. Под самыми хаями снова появилась знакомая работа: лимитные продажи, их исполнение рыночными покупками и постоянное пополнение объёма. Только теперь диапазон стал уже, а торговля внутри него - заметно интенсивнее.
Почему я не торопился в шорт
Примерно за пять часов в зоне этих пополняемых плотностей прошло около 20 млн долларов покупок. Именно покупок по ценам, где стояла и доливалась ликвидность. Эту цифру я не приравниваю к размеру позиции одного участника.
Для меня здесь было важно сравнение с предыдущими проторговками. Раньше монета могла стоять дольше, но объёма проходило меньше. Теперь за более короткое время реализовали значительно больше. Это давало повод предположить, что здесь может завершаться набор или распределение крупного объёма. Но само по себе ещё не означало, что дальше обязательно начнётся сильное падение.
Честно говоря, я скорее предполагал продолжение роста. До этого AIN уже показывала похожие формации: закалывала хаи, начинала разворачиваться, вроде бы уверенно уходила вниз - и тут же выкупалась, вплоть до нового перехая.
Попытки пробить проторговки в шорт неоднократно заканчивались возвратом. Цену словно магнитом притягивало обратно к плотностям. Поэтому доверия к очередному началу падения было немного: монета могла какое-то время сливаться, а затем одним резким движением полностью отменить этот сценарий.
Для меня здесь было важно сравнение с предыдущими проторговками. Раньше монета могла стоять дольше, но объёма проходило меньше. Теперь за более короткое время реализовали значительно больше. Это давало повод предположить, что здесь может завершаться набор или распределение крупного объёма. Но само по себе ещё не означало, что дальше обязательно начнётся сильное падение.
Честно говоря, я скорее предполагал продолжение роста. До этого AIN уже показывала похожие формации: закалывала хаи, начинала разворачиваться, вроде бы уверенно уходила вниз - и тут же выкупалась, вплоть до нового перехая.
Попытки пробить проторговки в шорт неоднократно заканчивались возвратом. Цену словно магнитом притягивало обратно к плотностям. Поэтому доверия к очередному началу падения было немного: монета могла какое-то время сливаться, а затем одним резким движением полностью отменить этот сценарий.
Я не ставлю все такие отметки на один уровень по значимости. Условные $0,7 могут быть менее интересны, чем $0,5 или $1, но и вокруг них бывает достаточно активности, чтобы цена задержалась, сформировала локальный уровень и затем продолжила движение.
Поэтому само перечисление круглых чисел даёт только ориентиры. Их значение становится понятнее по реакции конкретного инструмента.
Поэтому само перечисление круглых чисел даёт только ориентиры. Их значение становится понятнее по реакции конкретного инструмента.
Как интерес проявляется в стакане
Первое, на что я обращаю внимание, есть ли на круглом числе плотность (подробнее о том, как я читаю плотности в этой статье).
В терминале Tiger.com это можно сделать «Линейкой» в стакане: по горячей клавише она измеряет расстояние до круглого числа и сразу показывает суммарный объём заявок в этом диапазоне - не нужно оценивать плотность на глаз.
Крупный объём лимитных заявок показывает, что на этой цене выставлена ликвидность. Для меня это повод внимательнее посмотреть на происходящее возле отметки.
Например, цена растёт к $1, где стоит крупный продавец. Перед этой ценой могут усиливаться покупки, но инструмент при этом перестаёт продвигаться выше. Получается видимое столкновение: рыночные покупатели исполняются об лимитные заявки продавца.
Дальше важно, как развивается эта борьба. Плотность может продолжать сдерживать цену, а может начать разбираться под усиливающимся потоком сделок. В обоих случаях интерес проявляется через конкретные действия участников.
В шорт логика такая же. На круглом числе может стоять крупная плотность покупателя, в которую исполняются рыночные продажи. Возле неё также может сформироваться локальный уровень, а её прохождение - стать отправной точкой дальнейшего снижения.
В терминале Tiger.com это можно сделать «Линейкой» в стакане: по горячей клавише она измеряет расстояние до круглого числа и сразу показывает суммарный объём заявок в этом диапазоне - не нужно оценивать плотность на глаз.
Крупный объём лимитных заявок показывает, что на этой цене выставлена ликвидность. Для меня это повод внимательнее посмотреть на происходящее возле отметки.
Например, цена растёт к $1, где стоит крупный продавец. Перед этой ценой могут усиливаться покупки, но инструмент при этом перестаёт продвигаться выше. Получается видимое столкновение: рыночные покупатели исполняются об лимитные заявки продавца.
Дальше важно, как развивается эта борьба. Плотность может продолжать сдерживать цену, а может начать разбираться под усиливающимся потоком сделок. В обоих случаях интерес проявляется через конкретные действия участников.
В шорт логика такая же. На круглом числе может стоять крупная плотность покупателя, в которую исполняются рыночные продажи. Возле неё также может сформироваться локальный уровень, а её прохождение - стать отправной точкой дальнейшего снижения.
Почему возле круглого числа возможны и остановка, и ускорение
В одной области могут встречаться противоположные интересы. Одни участники готовы торговать против текущего движения, другие хотят его продолжения. Поэтому реакция на круглое число может быть разной.
Пока встречного лимитного объёма хватает, он способен сдерживать цену. Рыночные сделки проходят, но заметного продвижения нет. Если поток ослабевает, а встречные заявки остаются, движение может остановиться или развернуться.
Если же участники разбирают этот объём, видимое препятствие на данной цене уменьшается. При сохранении активности движение может ускориться. В этом и заключается смысл наблюдения за разбором плотности: видно, что у рынка есть поток сделок, способный исполнить выставленный объём. Сколько активности останется после этого, становится понятно уже по дальнейшей реакции.
На истории активных монет я нередко замечаю сильные ускорения после прохождения круглых чисел или развороты после их закола. Это мои наблюдения за отдельными ситуациями, а не измеренная вероятность одинаковой реакции на каждом уровне.
Пока встречного лимитного объёма хватает, он способен сдерживать цену. Рыночные сделки проходят, но заметного продвижения нет. Если поток ослабевает, а встречные заявки остаются, движение может остановиться или развернуться.
Если же участники разбирают этот объём, видимое препятствие на данной цене уменьшается. При сохранении активности движение может ускориться. В этом и заключается смысл наблюдения за разбором плотности: видно, что у рынка есть поток сделок, способный исполнить выставленный объём. Сколько активности останется после этого, становится понятно уже по дальнейшей реакции.
На истории активных монет я нередко замечаю сильные ускорения после прохождения круглых чисел или развороты после их закола. Это мои наблюдения за отдельными ситуациями, а не измеренная вероятность одинаковой реакции на каждом уровне.
Почему имеет значение подход к отметке
Одна и та же круглая цена может отрабатываться по-разному в зависимости от того, как инструмент к ней подошёл.
Первый вариант - перед круглым числом формируется локальный уровень. Цена некоторое время остаётся рядом, проходят сделки. Одни участники могут фиксировать позиции, другие - открывать новые. Я воспринимаю это как перераспределение позиций перед значимой отметкой.
Первый вариант - перед круглым числом формируется локальный уровень. Цена некоторое время остаётся рядом, проходят сделки. Одни участники могут фиксировать позиции, другие - открывать новые. Я воспринимаю это как перераспределение позиций перед значимой отметкой.
По моим наблюдениям, после такой подготовки движение чаще получает возможность развиваться дальше и закрепляться за круглым числом.
Второй вариант - резкий подлёт без предварительной остановки. Цена быстро проходит расстояние и сразу встречает плотность. В таких ситуациях я чаще вижу агрессивный запил в обе стороны. Исключением может быть очень сильный памп, когда активности хватает и на быстрое прохождение отметки.
Это помогает объяснить, почему возле одинакового круглого числа в одном случае возникает продолжение, а в другом - резкая и беспорядочная реакция.
Второй вариант - резкий подлёт без предварительной остановки. Цена быстро проходит расстояние и сразу встречает плотность. В таких ситуациях я чаще вижу агрессивный запил в обе стороны. Исключением может быть очень сильный памп, когда активности хватает и на быстрое прохождение отметки.
Это помогает объяснить, почему возле одинакового круглого числа в одном случае возникает продолжение, а в другом - резкая и беспорядочная реакция.
Что происходит при снятии плотности
Иногда плотность исчезает до того, как её успевают разобрать сделками. Реакция здесь тоже зависит от того, что происходило перед ней.
Если цена уже была прижата к плотности, шли активные покупки или продажи и этот объём действительно сдерживал продвижение, его снятие может сопровождаться ускорением. Если поток сделок сохраняется, он встречает меньше видимого лимитного объёма на прежней цене.
Но если перед плотностью не было активности, одно её исчезновение ещё не объясняет, за счёт чего должно начаться сильное движение. По моим наблюдениям, в такой ситуации продолжения часто не возникает.
Именно сочетание общей заметной отметки, скопления заявок и реакции на них делает круглые числа интересными для наблюдения. В этой области становится хорошо видно, как сталкиваются интересы участников: лимитные заявки сдерживают движение, а рыночные сделки исполняют выставленный объём.
Если цена уже была прижата к плотности, шли активные покупки или продажи и этот объём действительно сдерживал продвижение, его снятие может сопровождаться ускорением. Если поток сделок сохраняется, он встречает меньше видимого лимитного объёма на прежней цене.
Но если перед плотностью не было активности, одно её исчезновение ещё не объясняет, за счёт чего должно начаться сильное движение. По моим наблюдениям, в такой ситуации продолжения часто не возникает.
Именно сочетание общей заметной отметки, скопления заявок и реакции на них делает круглые числа интересными для наблюдения. В этой области становится хорошо видно, как сталкиваются интересы участников: лимитные заявки сдерживают движение, а рыночные сделки исполняют выставленный объём.
