Как читать вертикальный объём и находить разворотные сигналы на графике

Вертикальный объём часто остаётся «фоном» на графике. Взгляд цепляется за уровни, свечи, локальные экстремумы, а гистограмма под ценой воспринимается как второстепенный элемент. В итоге многие решения принимаются по свечным или графическим паттернам, без учёта того, кто и с какой силой поддерживает движение.

Отсюда типичная ситуация. Пробой выглядит убедительно, движение набирает скорость, трейдер открывает сделку, а через несколько баров цена резко разворачивается. Вроде бы всё делалось по правилам, но результат другой. Возникает логичный вопрос:

Что в этот момент происходило с объёмом и был ли у движения реальный «топливный» ресурс.

Вертикальный объём помогает увидеть, где за движением стоит живой интерес участников, а где рынок уже выдыхается. Далее разберём, как читать такие сигналы на базовом уровне, на что обращать внимание в первую очередь.

Идея смотреть не только на цену, но и на объём совершённых сделок появилась задолго до нашего терминала Tiger.com. Уже в 1930-х годах Ричард Вайкофф ррассматривал рынок как взаимодействие крупного капитала и розничных участников и, конечно же, искал ответ на практичный вопрос:

Где именно крупный участник набирает позицию и где начинает от неё избавляться.

Позже на этой базе появился подход «VSA», Volume Spread Analysis. В классическом варианте «VSA» анализируется бар, его ценовой диапазон (spread), положение цены закрытия внутри этого диапазона и соответствующий вертикальный объём. Такая связка показывает не только то, куда пришла цена, но и насколько активно рынок поддерживал движение на каждом участке графика.

Если в важной зоне графика объём резко возрастает, это может означать, что к движению подключился крупный участник. Если же цена идёт без заметной реакции объёма, велика вероятность, что движение носит более технический характер и может быстро выдохнуться.

В современном трейдинге вся эта логика упакована в простой и понятный инструмент — индикатор «Volume». Вертикальный объём отображается в виде гистограммы под ценой и помогает видеть, как менялась активность участников по мере движения рынка. Трейдер оценивает не только направление и скорость изменения цены, но и то, с какой «нагрузкой» рынок прошёл путь вверх или вниз.

Наверняка вы согласитесь с тем, что любой индикатор в торговле решает только одну задачу.
Сделать принимаемое решение более осознанным с точки зрения вероятности.

Да, вертикальный объём не даёт готового прогноза, но помогает ответить на многие вопросы практикующего трейдера. Есть ли за текущим импульсом реальный интерес участников или движение развивается по инерции и может быстро смениться откатом.

Подход, в основе которого лежит связка цены и объёма, относится к числу наиболее проверенных в техническом и объёмном анализе. Он помогает выделять участки графика, где действительно принимаются значимые решения крупного капитала, и концентрировать внимание именно на этих зонах.

Подробнее о технической стороне индикатора «Volume» — в разделе Базы знаний о терминале Tiger.com для Windows.

Чтобы перейти от теории к практике, важно сначала настроить рабочий график. Большинство трейдеров ориентируется на японские свечи, поэтому давайте рассмотрим вертикальный объём именно в связке со свечным графиком — при сохранении той же логики, что и в подходе «бар + объём».

Задача следующего шага проста. Открыть нужный инструмент ①, выбрать формат японских свечей ②, выбрать необходимый таймфрейм ③ и добавить индикатор «Volume» ❹ через «Менеджер индикаторов», который открывается по щелчку правой кнопкой мыши в области графика с выбором пункта «Менеджер индикаторов».

Каждый столбец показывает объём сделок за одну свечу. Уже по общему рисунку видно спокойные участки и моменты, когда активность резко возрастала.

Разворот тренда почти всегда зарождается внутри движения и на первый взгляд выглядит как обычный откат. В моменте неочевидно, станет ли это очередной коррекцией или началом нового направления.

Подтверждение разворота связано с ключевым уровнем, под которым понимается последний подтверждённый экстремум по текущему движению.

• В нисходящем тренде — это последний на момент анализа максимум, после которого рынок обновил более низкую впадину.

• В восходящем тренде — это минимум, после которого сформировалась новая, более высокая вершина.

Важно отметить, что слом уровня — это не касание и не случайный вынос тенью, а уверенный пробой экстремума в сторону, противоположную текущему тренду. Принципиальный момент здесь — закрытие пробойной свечи за уровнем, а не возврат внутрь прежнего диапазона.

К справке. Краткий заход тенью свечи за уровень чаще говорит о локальном сборе ликвидности и сам по себе не приводит к смене направления. Факт обновления экстремума лишь показывает, что привычная структура тренда нарушена, но ещё не отвечает на вопрос, станет ли это началом разворота или останется ложным выносом.

Сильный разворотный сценарий чаще формируется там, где слом ключевого уровня сопровождается заметным всплеском вертикального объёма. Цена пробивает экстремум, а на гистограмме появляется столбец, который существенно превышает средние значения последних ~20-30 свечей.

Это сигнализирует о перераспределении позиций и повышенной активности — часть участников фиксирует результат, другая сторона принимает на себя инициативу.

Важно понимать, что такой набор условий не является готовой командой к немедленному входу в сделку. Всплеск вертикального объёма на сломе уровня даёт ориентир. Он помогает понять, где рынок действительно принимает решение о возможной смене направления движения.

В терминале Tiger.com подобные ситуации удобно отслеживать в своём рабочем пространстве.

Как вы уже могли заметить при настройке графика в терминале Tiger.com, гистограмму «Volume» можно дополнить раскраской по «Delta». В этом режиме по сути получается комбинированный вариант. Столбцы по-прежнему отражают общий объём за свечу, а цвет и направление помогают оценить, на чьей стороне была агрессия в моменте.

«Delta» отражает разницу между объёмом сделок, прошедших по рынку на покупку, и объёмом сделок, прошедших по рынку на продажу. Если дельта положительная, в этой свече преобладали агрессивные покупатели, если отрицательная — агрессивные продавцы.

При этом общий вертикальный объём показывает, насколько значимым был сам эпизод с точки зрения количества сведённых заявок.

На срочном рынке к связке вертикального объёма и дельты можно добавить ещё один важный параметр — открытый интерес (Open Interest). Этот показатель отражает общее количество действующих контрактов по инструменту и помогает понять, происходит ли в моменте набор позиций или, напротив, участники сокращают своё присутствие.

Особенно нагляден открытый интерес в связке с вертикальным объёмом и дельтой у ключевого уровня слома тренда. Рассмотрим ↑ восходящее движение, в котором цена пробует пробить последний минимум. В этот момент важно не только то, что уровень прошивают, но и то, за счёт каких сделок формируется движение.

Управляя этим набором фильтров в терминале Tiger.com, трейдер получает более ясное представление о том, поддерживается ли слом уровня реальным набором новых позиций или движение связано преимущественно с выходом из уже существующих сделок.

Важно отметить, что для нисходящего тренда эта логика работает зеркально.
В этом случае ключевым ориентиром становится последний подтверждённый максимум, пробой которого вверх может стать отправной точкой для разворота в сторону восходящего движения.

Практическая ценность вертикального объёма в том, что он работает как фильтр внимания.

Крупный столбец «Volume» почти всегда связан с важным ценовым ориентиром, будь то слом подтверждённого экстремума, пробой рабочего уровня или тест зоны проторговки. Настроенный порог объёма и уведомления позволяют не следить за каждым баром или свечой вручную, а получать сигнал только тогда, когда в инструменте появляется нетипичная активность и есть смысл включаться в анализ.

Следующий шаг логично сделать в самом терминале Tiger.com. Сначала отработать подход к всплескам объёма в режиме «Симулятора», где можно спокойно наблюдать рынок, отмечать уровни и проверять свои гипотезы без риска для счёта. Затем перейти к разбору реальных сессий в режиме «Плеера», фиксируя ситуации, в которых объём и уровни отрабатывались лучше всего.

И уже после этого постепенно переносить найденные решения в реальную торговлю, опираясь на те принципы работы с вертикальным объёмом, которые были разобраны в материале.

Присоединяйтесь к нашему Telegram‑каналу.